Классификация рисков та, возникающее под влиянием неопределенности. Инвестиционный риск — возможность того, что реальный доход будет отличаться от ожидаемого. В количественном выражении риск обычно определяется как изменение численных показателей проекта: Наиболее распространенной ошибкой предприятий, планирующих реализацию инвестиционных проектов, является недостаточная проработка рисков, которые могут повлиять на доходность проектов. Такие ошибки могут привести к неверным инвестиционным решениям и значительным убыткам, поэтому очень важно своевременно выявить и оценить все проектные риски. Единой классификации проектных рисков также не существует. Рассмотрим классификацию общего риска инвестиционного проекта общий риск — сумма всех рисков, связанных с осуществлением какого-либо проекта по различным признакам: Выделим основные группы проектных рисков: Практически всем проектам присущи следующие основные риски:

Инвестиционные риски: диагностика и практика учета

Пути снижения инвестиционных рисков коммерческих банков Голикова Наталья Александровна студент, Рязанский государственный университет имени С. Рязань Одна из основных целей деятельности банка — максимизация прибыли, а прибыль и риск — величины непосредственно соразмерные. Инвестиционная деятельность коммерческих банков заключается в повышении дохода от инвестиций при минимальном уровне риска вкладываемых ресурсов.

При поиске оптимального сочетания риска и доходности следует принимать во внимание воздействие множества факторов, что делает эту задачу весьма сложной. Поэтому решение данной проблемы является актуальным, и одним из главных условий эффективности любой экономической деятельности. Инвестиционный риск коммерческого банка — это вероятность, угроза потери вложенных средств банка, неполучения от них абсолютной эффективности, обесценения инвестиций [1, .

Инвестиционные риски. № . Блау, С.Л. Инвестиционный анализ: Учебник для бакалавров / С.Л. Блау. — М.: Дашков и К,

Анализ и оценка риска инвестиционных проектов Общие понятия неопределенности и риска Инвестиционный проект разрабатывается, базируясь на вполне определенных предположениях относительно капитальных и текущих затрат, объемов реализации произведенной продукции, цен на товары, временных рамок проекта. Вне зависимости от качества и обоснованности этих предположений будущее развитие событий, связанных с реализацией проекта, всегда неоднозначно.

Это основная аксиома любой предпринимательской деятельности. В этой связи практика инвестиционного проектирования рассматривает в числе прочих, аспекты неопределенности и риска. Под неопределенностью будем понимать состояние неоднозначности развития определенных событий в будущем, состоянии нашего незнания и невозможности точного предсказания основных величин и показателей развития деятельности предприятия и в том числе реализации инвестиционного проекта.

Неопределенность — это объективное явление, которое с одной стороны является средой любой предпринимательской деятельности, с другой стороны — это причина постоянной"головной боли" любого предпринимателя. Полное исключение неопределенности, т. В то же время, неопределенность нельзя трактовать как исключительно негативное явление. В"мутной воде" рыночной экономики, особенно в ее еще не вполне состоявшемся положении, неопределенность может сулить дополнительные возможности, которые не были видны в самом начале инвестиционного проекта.

В целом же явление неопределенности оценивается со знаком"минус" в предпринимательской деятельности. Можно ли научиться управлять неопределенностью?

Основная цель - размещение капитала таким образом, чтобы не только не потерять его, но и приумножить. Инвестиционная деятельность - это процесс оценки перспектив, привлечения, распределения и использования инвестиций. Его цели бывают различными и включают расширение предпринимательской деятельности через накопление материальных и финансовых ресурсов, приобретение предприятий, диверсификацию в поставок освоение ранее неизведанных областей бизнеса, снижение расходов обращения, увеличение объемов производства и так далее.

инвестиции и инвестиционная деятельность имеют важную роль в современной экономике. Они без сомнения просто необходимы для стабильного развития экономики любой страны, обеспечения устойчивого роста экономики. Инвестиционная деятельность исключительно значима, так как создает основу стабильного развития экономики в целом, роста отдельных ее отраслей, субъектов хозяйства.

Для большинства инвестиционных проектов данный риск возникает . Т.Ю., Шаравова О.И. Статистика инфокоммуникаций. Учебник.

Управление рисками в системе сбалансированных показателей. Диагностика, позиционирование и риски предприятий. Государственный Комитет Российской Федерации по связи и информатизации. , , 3. Учебник, Дашков и Ко, Вяткин В. Риски в современном бизнесе. Новое научное понимание живых систем, - К. Люди против брэндов, М.

Анализ возможности снижения инвестиционных рисков с помощью диверсификации портфеля

Системный анализ как способ решения проблем В последнее десятилетие крупные инвесторы все больше смотрят в сторону развивающихся стран: Россия, Китай, Индия, Турция — и множество других стран, где экономическая политика государства способствует развитию рыночной экономики, развитию новых отраслей промышленности, науки и образования. С одной появляется все большее количество экономических агентов, которым необходимы инвестиции, и тем, кто желает инвестировать организации, инвестиционные фонды, банки.

Говоря языком учебников по финансам, инвестиционные риски – это возможность потери вложенным капиталом своей первоначальной стоимости.

Несистемные риски представляют собой такие риски, воздействию которых могут подвергнуться лишь отдельные ценные бумаги или небольшие их совокупности. Эти риски называют также"риск отдельных ценных бумаг" или"уникальный риск", поскольку такие риски, как правило, бывают, присущи ценным бумагам только конкретному банку или, более того, только конкретным финансовым инструментам.

Рассмотрим некторые несистемные риски: Для минимизации несистемных рисков используется метод диверсификации рисков, для применения которого необходимо составление инвестиционного портфеля. Создавая инвестиционный портфель, инвестор составляет набор из нескольких финансовых инструментов, выпущенных различными эмитентами, а значит, подвергающихся неодинаковым несистемным рискам. Таким образом, инвестор стремится диверсифицировать инвестиционные риски, то есть избежать одновременного изменения доходности каждого инструмента в одном и том же направлении.

При этом чем меньше бумаг в инвестиционном портфеле, тем выше уровень риска. Метод диверсификации в отношении минимизации несистемных рисков проявил себя как весьма эффективный при условии составления достаточно большого инвестиционного портфеля.

Риски при финансировании инвестиционных строительных проектов и способы их минимизации

Понятие и классификация затрат предприятия Из книги Теория бухгалтерского учета. Шпаргалки автора Ольшевская Наталья Понятие и классификация затрат предприятия Четкое разграничение затрат в зависимости от их экономического назначения — это определяющий момент в практической деятельности предприятия. На всех уровнях управления осуществляется группировка затрат, формируется

Голикова Н.А. Пути снижения инвестиционных рисков коммерческих банков // Научный журнал «Студенческий форум» выпуск №5(5).

Под классификацией рисков необходимо понимать распределение рисков на конкретные группы в соответствии с определенным признаком, положенным в основу данной классификации, и для достижения поставленных целей. Научно-обоснованная классификация риска содействует четкому определению места каждого риска в общей системе и создает потенциальные возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов риск-менеджмента.

Распределение рисков и их классификация должны осуществляться в процессе подготовки бизнес-плана проекта и конкретных документов. Инвестиционные риски предприятий электромашиностроения характеризуются большим многообразием, и в целях эффективного управления ими целесообразно их классифицировать по различным признакам [1, 3, 10]. Многообразие ситуаций и проблем, возникающих при осуществлении инвестиционной деятельности предприятия электромашиностроения, порождает стремление обозначать каждый источник неопределенности своим видом инвестиционного риска.

Различие точек зрения и степени детализации ведет к использованию сколь угодно большого количества видов инвестиционных рисков. Классификация рисков напрямую зависит от какой-либо точки зрения и в той или иной степени отражает сложившееся в обществе восприятие риска, что может привести к переходу риска из одного вида в другой. Инвестиционный риск характеризует вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь, его уровень при оценке определяется как отклонение ожидаемых доходов от инвестирования от средней или расчетной величины.

Поэтому оценка инвестиционных рисков всегда связана с оценкой ожидаемых доходов и их потерь. Однако оценка риска — процесс субъективный.

ОЦЕНКА РИСКОВ. Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры

Инвестиционный риск — это риск обесценивания капиталовложений из-за действий государственных органов власти и управления. Цель управления инвестиционным портфелем состоит в увеличении его рыночной стоимости. Важным критерием отбора акций портфеля является уровень доходности акций.

По английски: Investment risk См. также: Инвестиционные риски Риски Методы оценки Учебник, В. Н. Вяткин, В. А. Гамза, Ф. В. Маевский. Реализован.

Востребованность страховых услуг - косвенное свидетельство развитости экономики страны. Основные направления совершенствования системы страхования, на наш взгляд должны заключаться в развитии страховых продуктов и инфраструктуры страхового рынка: В настоящее время страховой рынок в большей степени является рынком предложения, что приводит к развитию простых и выгодных для страховщиков услуг.

Но для развития отечественного страхового рынка должен использоваться принципиально иной подход в котором интересы страхователя рассматриваются как приоритетные. Ведь, именно страхователи являются источником существования и развития страхового бизнеса, поэтому страховые компании и государство объективно должны быть заинтересованы в реализации интересов потребителей страховых услуг как основы жизнеспособности довольно крупной сферы экономики. Не стоит забывать, что возможности потенциального роста страхования не ограничены.

Главный ресурс конкурентоспособности российского страхового рынка - очень большая емкость, но уровень развития страхования инвестиционных рисков не возрастает желаемыми быстрыми темпами, что приводит к снижению финансовой активности, сокращению объема инвестиций и, соответственно, к отсутствию массового спроса на страхование. Организация страхового сектора в России должна опираться на хорошо продуманную долгосрочную концепцию страхования, учитывающую мировой опыт в условиях глобализации мировой экономики и либерализации международной торговли страховыми услугами.

Если российские компании и государство не проявят активности, то, рано или поздно, эту нишу займут зарубежные страховые компании, как, например, это произошло в Польше, Венгрии и других восточно-европейских странах. В условиях инновационной экономики, переход к которой декларируется властью, интенсификация добровольного спроса на товары и услуги возможна через проведение в жизнь эффективных маркетинговых решений и индивидуализацию оказываемых потребителям услуг.

В настоящее время банки уже активно осваивают сегмент малого бизнеса, создавая самые разнообразные кредитные продукты, но страховщики, к сожалению, пока остаются в стороне, хотя, объективная потребность в их услугах существует. Рекомендации по возможностям взаимодействия российских страховщиков и финансового рынка посредством инструмента секыорнтиза-цн. Сложность н комплексность потребностей современного бизнеса в области управления риском постепенно выводит отдельные концепции управления рисками на предел возможностей, вынуждая добиваться синергетиче-ского эффекта путем их объединения.

Это выражается в формировании стратегических альянсов между страховщиками, перестраховщиками, инвестиционными банками и другими финансовыми институтами и совместной выработке новых комплексных решений для крупных корпоративных клиентов.

Инвестиционные риски

инвестиции как экономическая категория. инвестиции — одна из наиболее часто используемых экономических категорий как на макро-, так и на микроуровне, но существующие определения часто трактуют её недостаточно чётко или чрезмерно узко. Наиболее типичные неточности многих определений заключаются в следующем:

Учет и диагностика инвестиционных рисков в стоимостной модели анализа Например, этот подход рекомендуется в учебнике Дж. К. Ван Хорна.

Бета-риск Диверсифицируемый риск По терминологии У. Шарпа, систематический риск влияет на большое число инвестиций, несистематический — присущ только данному активу. Следует отметить, что на практике разграничение рисков не является однозначным, одно и то же событие может трактоваться и как имеющее общее влияние, и как специфическое. Формула, увязывающая меру систематического риска и требуемую доходность в рамках САРМ, принимает вид: Оценки бета-коэффициента по отраслям приведены в Приложении 7.

Следует отметить, что для недиверсифицированного инвестора также возможно применение модели САРМ, только в модифицированном виде, когда учитывается риск данного инвестиционного варианта. Следует помнить, что бета-коэффициент является хорошей мерой риска для случая интегрированных рынков с возможностью диверсификации капитала. Величина общего стандартного отклонения доходности акций может быть более приемлема для случая сегментированных рынков недиверсифицированных или слабо диверсифицированных инвесторов.

Таким образом, метод кумулятивного построения является не единственным для недиверсифицированного инвестора или страны с отсутствием возможности диверсификации капитала. Принципиальное отличие в трактовке рисков портфельного и кумулятивного подходов показано на рис. Различия в классификации рисков компании портфельного и композитного подходов 3. Специфика рисков развивающихся рынков и оценка требуемой доходности Можно выделить несколько сложных моментов оценки требуемой доходности развивающихся рынков к которым относился и рынок России конца ХХ—начала ХХ века.

Информационная неэффективность рынка, когда цены финансовых активов не отражают быстро и адекватно приходящую на рынок новую информацию.

Инвестиционные риски в маркетинге. Учебное пособие

Как уже вкратце упоминалось выше см. Возникает, например, тогда, когда инвестиции были оценены слишком высоко и поэтому неверно, — страховщик считает, что имеющиеся у него акции будут обеспечивать доход выше, чем это есть на самом деле; риск обесценения активов, связан с активами и реализуется, например, в том случае, когда инвестиции теряют свою стоимость из-за изменений на рынке капитала, при смене курса валют и т. Влияние данного вида риска особенно существенно для рисковых видов страхования, договоры по которым носят краткосрочный характер, и выполнение обязательств связано с ограниченным временным периодом.

Для личного страхования риск неликвидности прежде всего влияет на возможность выполнения обязательств страховщика по выкупным суммам; риск нормы доходности, связан с расхождением между реальной рыночной нормой доходности и той, что обеспечивается сформированным инвестиционным портфелем компании. Риск может возникнуть, например, если в инвестиционном портфеле большой удельный вес имеют ценные бумаги с фиксированной нормой доходности, существенно меньшей, чем рыночная; риск участия, обусловленный тем, что страховщик владеет чужими акциями и поэтому может зависеть от трудностей той компании, чьи акции он имеет.

среды, инвестиционные риски, инвестиционный климат. Учебник подготовлен в соответствии с Федеральным государственным образователь -.

Инвестиционная программа как средство реализации стратегических планов 8. Бизнес-план инвестиционного проекта Библиографический список ВВЕДЕНИЕ Переход России к рыночной системе экономических отношений порождает множество, связанных с этим проблем, среди которых одно из главенствующих положений занимают проблемы инвестирования. Без создания заинтересованности потенциальных инвесторов в расширении объемов вложений в отечественную экономику в принципе невозможно решить задачи формирования устойчивых хозяйственных связей, развития производства, повышения благосостояния граждан, возрождения авторитета страны на мировой арене.

В связи с этим, особое значение приобретают различные методы оценки и обоснования инвестиционных проектов и решений, применяемых индивидуальными, корпоративными и институ- циональными инвесторами. Корректное использование этих методов, осознанный выбор направлений инвестирования обеспечивают достаточно достоверную оценку ожидаемых последствий их реализации.

Для развитых стран мира и стран, развивающихся или переживающих кризис в экономике, инвестиционная политика, стимулирующая принятие инвестиционных решений и исполнение инвестиционных проектов, обеспечивающих поддержание технико-технологического состояния народного хозяйства на мировом уровне или достижения его, является одним из важнейших средств успешного осуществления независимой внутренней и внешней политики.

В этом состоит общеэкономическое значение инвестиций и принятия инвестиционных решений. Для отдельных инвесторов значение инвестиционных решений, необходимость тщательного и корректного их обоснования определяются рядом условий. Во-первых, принятие того или иного инвестиционного решения, выбор соответствующего проекта предполагают, что в процессе его реализации инвестор связывает свои материальные и финансовые ресурсы на достаточно длительный период.

Начало всякого инвестиционного проекта связано с материальными и финансовыми расходами. Получаемые при этом средства не могут быть мгновенно обращены в денежный капитал. Во-вторых, приступая к некоторому долгосрочному инвестиционному проекту, инвестор формирует технико-технологический уровень своего производства и выпускаемой продукции на достаточно продолжительный период и, таким образом, определяет свои перспективы в будущей конкурентной борьбе с производителями аналогичной продукции.

В процессе инвестирования, у инвестора может не оказаться достаточно свободных средств на запуск в производство новых изделий и разработок. Это повышает требования к обоснованию технико-технологических решений, закладываемых в инвестиционный проект и обеспечивающих конкуренто- способность данного инвестора.

Диверсификация инвестиционных рисков

Posted on / 0 / Categories Без рубрики

Post Author:

Узнай, как мусор в"мозгах" мешает человеку больше зарабатывать, и что ты можешь сделать, чтобы очиститься от него навсегда. Кликни здесь чтобы прочитать!